TherapeuticsMD
Dalším slibným titulem v portfoliu je podle jeho manažerů společnost TherapeuticsMD (TXMD), která se zabývá výrobou bioidentických hormonálních léčiv. Její léky se používají například pro léčbu symptomů spojených s menopauzou. TherapeuticsMD nyní očekává rozhodnutí Úřadu pro kontrolu potravin a léčiv v USA ve věci schválení jejího léku pro léčbu vulvovaginální atrofie (VVA). Toto onemocnění je spojeno s hormonálními změnami u žen po menopauze a vyznačuje se celou řadou potíží v urogenitální oblasti. Tento lék by podle investičních manažerů měl oslovit 1 až 2 miliardy USD velký trh. Na rozdíl od konkurenčních léčiv na VVA, je produkt TherapeuticsMD spojen s nižším výskytem nežádoucích účinků včetně vzniku rakoviny.
Další z léků, které čeká na rozhodnutí FDA na počátku roku 2018 je přípravek proti návalům horka u žen v menopauze. Lék obsahuje bioidentické hormony estrogen a progesteron, které v kombinaci prozatím nejsou na trhu dostupné. Také tento trh může podle Randyho Gwirtzmana a Lairda Biegera dosahovat několika miliard USD ročně.
Red Rock Resorts
Méně známým titulem v portfoliu jsou Red Rock Resorts, které v USA vlastní a provozují 22 kasin. V Las Vegas nyní probíhá rekonstrukce dvou podniků společnosti, Palms Casino a Palace Station. Nákladné rekonstrukce nyní výrazně snižují zisk společnosti, od roku 2019 by však měly výrazně přispět k její celkové ziskovosti. Zatímco dnes se akcie RRR obchodují za 24 USD, již v roce 2019 by měly dosáhnout 36 USD, očekávají investiční manažeři.
TOP 10 pozic fondu Baron Discovery
(k 30. 6. 2017)
|
Macom Technology Solutions |
(MTSI) |
|
Qualys |
(QLYS) |
|
General Communication |
(GNCMA) |
|
Teladoc |
(TDOC) |
|
Novanta |
(NOVT) |
|
Myriad Genetics |
(MYGN) |
|
Trade Desk |
(TTD) |
|
Mercury Systems |
(MRCY) |
|
Liberty Expedia Holdings |
(LEXEA) |
|
Red Rock Resorts |
(RRR) |
|
zdroj: Morningstar |
|
Novanta
Jedním z nejnovějších přírůstků do portfolia je společnost Novanta, dříve známá jako GSI Group. Po výrazné restrukturalizaci a několika akvizicích v posledních letech má nyní společnost podle Baron Discovery výrazný potenciál růstu. Mezi přední produkty společnosti patří například lasery a příslušné vybavení používané v oblasti oční chirurgie. Novanta dodává své lasery například Intuitive Surgical a dalším společnostem, které se zabývají produkcí robotů užívaných pro chirurgické zákroky. Precizní lasery společnosti jsou užívány také v průmyslové výrobě v kombinaci s průmyslovými roboty. V příštích čtyřech letech by společnost měla být schopna zdvojnásobit své tržby a peněžní tok, očekávají investiční manažeři.
